Cession - acquisition d'opérateur ou de licence
« Appuyer acheteurs ou vendeurs dans la définition d’une stratégie et la conduite de la transaction. »

Contexte :

La préparation puis la mise en œuvre d’une transaction incluent un certain nombre de tâches bien identifiées selon une procédure clairement définie. Elles nécessitent une collaboration étroite entre des praticiens de plusieurs spécialités (expertise technique et commerciale, banque d’affaires, audit comptable et financier, conseil juridique). Les résultats de ces actions collaboratives (audit exhaustif, plan stratégique et plan d’affaires, valorisation selon diverses méthodes) permettent au client, vendeur ou acheteur, de définir sa stratégie sur des bases rationnelles et d’estimer la valeur de la cible avec une marge d’erreur minimale.

Exemple de prestation :

Assister une autorité publique (gouvernement, autorité chargée de la privatisation d’un opérateur, groupe financier désirant céder un réseau) dans la mise en œuvre d’une cession jusqu’à la conclusion de la transaction.
  • Audit exhaustif de la cible et de son environnement économique, social, réglementaire et commercial
  • Préparation d’un plan stratégique et d’un plan d’affaires sur une période de 5 à 10 ans
  • Calcul de la valorisation de la cible selon 2 à 3 méthodes complémentaires (comparables boursiers, transactions comparables, flux de trésorerie actualisés)
  • Définition d’une stratégie de conduite de la transaction
  • Evaluation de l’intérêt des investisseurs potentiels
  • Préparation du processus d’appel d’offres
  • Campagne marketing auprès des investisseurs
  • Conduite de l’appel d’offres
  • Finalisation (sélection, négociations..)
  • Rapports d’audit (opérationnel, comptable, juridique..) et recommandations
  • Rapport de valorisation
  • Rapport sur la stratégie de conduite de la transaction
  • Mémorandum d’information
  • Dossier d’appel d’offres (règlement, documents de transaction..)
  • Data room
  • Rapports d’avancement
  • Rapport final

Quelques références significatives :

Pays Client(s) Prestation
Serbie Gouvernement Assistance au Gouvernement Serbe pour la privatisation de l’opérateur mobile Mobtel
Burundi Gouvernement Assistance au Gouvernement Burundais pour le désengagement de l’Etat de l’Onatel
Liban Investisseur Assistance à un investisseur pour la cession de 2 opérateurs mobiles GSM en Afrique de l’Ouest
Emirats Arabes Unis Opérateur télécoms Assistance à un opérateur pour l’acquisition d’un opérateur en voie de privatisation au Ghana
Turquie Consortium d’investissement Assistance à un consortium d’investissement pour l’acquisition d’un opérateur en voie de privatisation en Turquie